Lệnh MTL trong chứng khoán là gì? Đây là một trong số những lệnh giao dịch phổ biến dùng trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán. Để có được những giao dịch thành công trên thị trường chứng khoán thì nhà đầu tư cần phải nắm được ý nghĩa cũng như cách sử dụng các loại lệnh giao dịch trong đó. Đây là những kiến thức tuy cơ bản nhưng rất quan trọng mà bất kỳ nhà đầu tư nào cũng cần trang bị trước khi tham gia vào thị trường này để giao dịch hiệu quả hơn.
Bài viết hôm nay chúng ta sẽ cùng tìm hiểu những kiến thức cần thiết xoay quanh lệnh MTL bao gồm: khái niệm lệnh MTL trong chứng khoán, MTL được sử dụng như thế nào trong giao dịch chứng khoán? Có mấy loại lệnh chứng khoán MTL và chúng có ưu nhược điểm như thế nào?
Lệnh MTL là gì?
Trước tiên chúng ta sẽ cùng đến với khái niệm của loại lệnh này.
Lệnh MTL còn được biết đến với tên gọi khác là lệnh giới hạn, các nhà đầu tư sẽ sử dụng lệnh này với mục đích thiết lập các thông số trong việc giao dịch mua bán chứng khoán.
Bản chất của việc sử dụng lệnh giới hạn MTL đó là nhà đầu tư muốn đặt ra một ngưỡng nhất định để không cho việc mua chứng khoán của mình bị vượt quá ngưỡng đó. Thông qua việc lựa chọn lệnh giới hạn mua cho giao dịch mua hoặc lệnh giới hạn bán cho giao dịch bán, nhà đầu tư có thể kiểm soát tốt hơn khoản đầu tư và chi phí của mình.
Ví dụ minh họa cho lệnh giới hạn MTL:
Nhà đầu tư A muốn mua cổ phiếu của doanh nghiệp X với mức giá không quá $ 11. Khi đó nhà đầu tư A có thể đặt lệnh giới hạn với số tiền này và lệnh mua sẽ chỉ được thực hiện nếu như giá cổ phiếu của doanh nghiệp X là $ 11 hoặc con số thấp hơn.
Qua ví dụ có thể thấy, lệnh giới hạn mua sẽ chỉ được thực hiện khi giá chứng khoán bằng mức giá giới hạn hoặc thấp hơn, tương tự lệnh giới hạn bán cũng chỉ được thực hiện khi giá chứng khoán bằng mức giá giới hạn hoặc cao hơn.
Nguyên tắc hoạt động của lệnh giới hạn MTL là gì?
Trong đầu tư chứng khoán, lệnh giới hạn MTL được sử dụng như một chỉ dẫn giúp nhà đầu tư mua được cổ phiếu với mức giá mong muốn là bằng hoặc thấp hơn mức giá đã định sẵn.
Có 2 nguyên nhân để các nhà đầu tư sử dụng lệnh MTL đó là: khi các nhà đầu tư có tâm lý lo ngại về sự biến động bất ngờ của giá cổ phiếu hoặc khi họ chưa muốn thực hiện giao dịch mua cổ phiếu ngay lập tức, việc sử dụng lệnh giới hạn sẽ giúp họ kiểm soát khoản đầu tư của mình. Thời điểm để sử dụng lệnh giới hạn có rất nhiều, có thể là tại thời điểm cổ phiếu tăng giá hoặc giảm giá.
So với tốc độ thực hiện giao dịch thì giá cổ phiếu mà nhà đầu tư mua được quan trọng hơn. Việc sử dụng lệnh giới hạn MTL tạo cho nhà đầu tư niềm tin rằng sẽ mua được cổ phiếu với mức giá mong muốn trong tương lai.
=> Khóa học đầu tư Miễn Phí LET’S INVESTING kết hợp giữa nền tảng kiến thức của phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật, giúp nhà đầu tư bổ sung kỹ năng còn thiếu trong đầu tư. Bắt đầu từ 08/08/2022 – Đăng ký ngay tại: https://takeprofit.vn/khoa-hoc-lets-investing?source=web
Các loại lệnh MTL trong chứng khoán
Có 2 loại lệnh giới hạn MTL đó là lệnh giới hạn trong ngày và lệnh giới hạn GTC.
-
Lệnh giới hạn trong ngày: Là lệnh được sử dụng khi nhà đầu tư mong muốn mua được cổ phiếu với mức giá tốt nhất trong một ngày cụ thể. Đặc điểm của loại lệnh này đó là chỉ được thực hiện trong ngày và sẽ hết hạn vào thời điểm cuối ngày đó. Thông thường khi sử dụng lệnh giới hạn ngày thì các nhà đầu tư sẽ thiết lập mức giá với dao động quanh khoảng giá mà họ có thể thanh toán cho cổ phiếu đó. Đối với lệnh giới hạn ngày để bán cổ phiếu, nhà đầu tư thiết lập giá giới hạn gần với mức giá chào bán, khoảng giá này được cho là thấp nhất mà họ có thể bán đối với cổ phiếu đó. Trường hợp cuối ngày giao dịch mà mức giá cổ phiếu không đạt mức giới hạn nhà đầu tư thiết lập thì lệnh giới hạn ngày sẽ hết hạn và không được thực hiện. Khi đó, nhà đầu tư có thể đặt lệnh mới trong phiên giao dịch lần sau.
-
Lệnh giới hạn GTC: Khi lệnh giới hạn GTC được nhập lên hệ thống, bất kỳ khi nào mà cổ phiếu đạt đến mức giá giới hạn được thiết lập sẵn thì các nhà môi giới chứng khoán sẽ thực hiện giao dịch thông qua việc mua/bán cổ phiếu với mức giá bằng giá giới hạn hoặc giá tốt hơn.
Những ưu, nhược điểm của lệnh MTL là gì?
Mọi lệnh trong chứng khoán đều có những lợi ích và hạn chế riêng, do đó nhà đầu tư cần nắm được những ưu nhược điểm của lệnh giới hạn MTL để thực hiện chúng một cách tối ưu nhất.
Ưu điểm của lệnh MTL là gì?
-
Nhà đầu tư có thể kiểm soát tốt giá mua/bán chứng khoán khi sử dụng lệnh giới hạn MTL. Thông qua đặt lệnh này, nhà đầu tư có thể mua được mức giá tối thiểu và bán được mức giá tối đa đúng như mong muốn.
-
Lệnh được đặt và thực hiện hoàn toàn bảo mật.
-
Nhà đầu tư hoàn toàn có thể kết hợp sử dụng cùng các loại lệnh khác để tối ưu hiệu quả giao dịch.
-
Nhà đầu tư có thể biết được chính xác diễn biến xảy ra sau khi lệnh MTL được thực hiện thành công.
-
Việc sử dụng lệnh giới hạn giúp nhà đầu tư quản lý được giao dịch của mua dù có một số yếu tố không thể theo dõi thường xuyên. Nó phù hợp đối với những giao dịch thực hiện thụ động.
Nhược điểm của lệnh MTL là gì?
-
Nhà đầu tư có thể phải chờ đợi khá lâu để lệnh được xử lý. Điều này còn có thể khiến nhà đầu tư bỏ lỡ những cơ hội có tiềm năng sinh lời tốt hơn.
-
Chi phí giao dịch khi nhà đầu tư dùng lệnh giới hạn MTL có thể lớn hơn.
-
Có thể xảy ra trường hợp giao dịch chỉ được thực hiện một phần.
Nếu như nhà đầu tư nắm được rõ những ưu điểm và nhược điểm này thì sẽ tránh được rủi ro trên thị trường nhờ biết cách sử dụng đúng phương pháp và mục đích.
Lệnh MTL trong phái sinh
Đối với các nhà đầu tư tham gia thị trường chứng khoán phái sinh, lệnh giới hạn MTL cũng được sử dụng với chức năng là lệnh chờ bên cạnh các lệnh khác như LO, ATO, ATC, MOK, MAK. Lệnh MTL phái sinh là một loại lệnh thị trường có thể được thực hiện toàn bộ hoặc thực hiện một phần. Phần còn lại của lệnh giới hạn MTL sẽ được chuyển thành lệnh LO.
Tương tự như thị trường chứng khoán cơ sở, thị trường chứng khoán phái sinh cũng có các loại lệnh cũng như phương thức khớp lệnh cơ bản. Trên thị trường phái sinh, lệnh thị trường là các loại lệnh dùng để mua chứng khoán với mức giá thấp nhất đồng thời bán chứng khoán với mức giá cao nhất đang có trên thị trường. Lệnh MTL trong phái sinh là một trong 3 loại lệnh thị trường trên thị trường này, bên cạnh lệnh MOK và MAK.
Lệnh MTL được thực hiện trên thị trường phái sinh như thế nào?
Lệnh này được các nhà đầu tư thường xuyên sử dụng để mua chứng khoán với mức giá thấp nhất đồng thời bán chứng khoán với mức giá cao nhất. Khi mong muốn lệnh được khớp nhanh nhất có thể thì các nhà giao dịch sẽ sử dụng loại lệnh này.
Khi lệnh MTL được nhập lên hệ thống, ngay sau đó sẽ được khớp với mức giá mua cao nhất (nếu là lệnh bán) hoặc mức giá bán thấp nhất (nếu là lệnh mua), thay vì phải chờ đợi được khớp như lệnh LO.
Sau đó, nếu lệnh vẫn còn khối lượng chưa được khớp hết thì phần còn lại này sẽ được chuyển sang lệnh LO với mức giá kế tiếp của mức giá vừa được khớp. Quá trình này kết thúc sau khi toàn bộ khối lượng của lệnh được khớp hoàn toàn.
Lệnh MTL phái sinh chỉ có hiệu lực tại phiên khớp lệnh liên tục đồng thời chỉ được đặt khi đã có sự xuất hiện của lệnh LO. Còn trong phiên khớp lệnh định kỳ thì lệnh MTL sẽ được thay thế bởi lệnh ATO đối với phiên mở cửa hoặc lệnh ATC đối với phiên đóng cửa.
Như vậy trên đây chúng tôi đã tổng hợp và cung cấp cho các nhà đầu tư toàn bộ những kiến thức quan trọng và cần thiết về khái niệm lệnh MTL là gì cũng như ưu nhược điểm và cách sử dụng chúng trong thị trường phái sinh như thế nào. Hy vọng nhà đầu tư đã có thêm nhiều kiến thức hữu ích thông qua bài viết. Ngoài ra để có thể đầu tư hiệu quả nhất bạn vẫn cần trau dồi thêm kiến thức chứng khoán về nhiều loại lệnh khác cũng như cách kết hợp chúng trong giao dịch. Chúc các nhà đầu tư thành công!
=> Tham khảo: Khóa học đầu tư chứng khoán miễn phí Let’s Investing K6 – Nằm ngay bí quyết giao dịch hiệu quả, đón đầu những cơ hội tốt nhất! Bắt đầu từ 08/08/2022
