Lợi nhuận TTM: Cách tính toán lợi nhuận sau 12 tháng, được đơn

Ttm là gì

Bạn đã bao giờ nhìn vào một quỹ tương hỗ và khám phá ra TTM Năng suất? Khi một nhà đầu tư muốn biết lợi tức của chứng khoán đầu tư cụ thể, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ, hoặc ETF, họ có thể tra cứu lợi nhuận của mười hai tháng cuối, viết tắt là Lợi nhuận TTM. Nhưng điều này có nghĩa là gì, và nó mang lại lợi ích như thế nào cho các nhà đầu tư?Đây là cơ hội để bạn tìm hiểu lợi suất sau 12 tháng là gì và cách sử dụng nó. Chúng ta cũng sẽ thấy lợi suất TTM so với lợi suất 30 ngày giây, lợi suất cung cấp báo cáo tốt hơn.

Chính xác là gì đang theo dõi 12 tháng? (TTM)

Cụm từ “12 tháng sau” (TTM) dùng để chỉ kết quả hoạt động của công ty trong 12 tháng liên tiếp trước đó. Các nhà phân tích tài chính sử dụng nó để báo cáo các số liệu tài chính. 12 tháng đang nghiên cứu không phải lúc nào cũng tương ứng với thời điểm kết thúc năm tài chính.

Các nguyên tắc cơ bản về lợi nhuận TTM

Các nhà phân tích sử dụng một TTM để phân tích một loạt các dữ liệu tài chính. Những dữ liệu tài chính này bao gồm ước tính bảng cân đối kế toán, báo cáo thu nhập và dòng tiền. Quá trình đo lường dữ liệu TTM thay đổi từ báo cáo tài chính đến báo cáo tài chính.

Một số nhà phân tích nghiên cứu chứng khoán báo cáo thu nhập hàng quý, trong khi những người khác báo cáo hàng năm. Mặt khác, TTM có thể áp dụng nhiều hơn cho các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin thường xuyên về giá cổ phiếu và các dữ liệu hiện tại khác. Điều này là do chúng hiện tại hơn và người ta có thể điều chỉnh nó theo mùa.

Người ta cũng có thể tính toán các tỷ số tài chính bằng cách sử dụng thống kê TTM. Chúng ta có thể xác định tỷ lệ giá / thu nhập bằng cách chia thu nhập sau 12 tháng trên mỗi cổ phiếu của một công ty cho giá cổ phiếu hiện tại (EPS).

Hầu hết các phân tích cơ bản đều yêu cầu so sánh một phép tính với một phép đo tương tự từ một thuật ngữ trước đó. Điều này là để xác định mức độ tăng trưởng. Ví dụ, trong khi một công ty báo cáo doanh thu 1 tỷ đô la là đáng chú ý không thể phủ nhận. Thành tích này thậm chí còn ấn tượng hơn nếu doanh thu của cùng một công ty tăng từ 500 triệu đô la lên 1 tỷ đô la so với năm ngoái. Sự thay đổi đáng kể này cho ta một bức tranh tốt về quỹ đạo tăng trưởng của công ty.

Tôi sẽ tìm thấy TTM ở đâu?

Họ thường công bố kết quả tính toán của 12 tháng trên bảng cân đối kế toán của công ty. Họ thường sửa đổi nó hàng quý để tuân thủ các nguyên tắc kế toán thường được chấp nhận (GAAP). Tuy nhiên, một số nhà phân tích lấy trung bình của quý đầu tiên và quý cuối cùng.

Các mục hàng của báo cáo lưu chuyển tiền tệ (ví dụ: vốn lưu động, chi phí vốn và chi trả cổ tức) phải được xử lý phù hợp với báo cáo tài chính cung cấp. Ví dụ: vốn lưu động bao gồm các mục hàng trung bình trong bảng cân đối kế toán. Mặt khác, khấu hao được khấu trừ vào lợi nhuận hàng quý. Vì vậy, các nhà phân tích kiểm tra bốn quý vừa qua khi họ nêu nó trên báo cáo thu nhập.

Lợi nhuận TTM là gì?

Lợi tức kỳ hạn mười hai tháng (TTM Yield) là số thu nhập mà nhà đầu tư kiếm được từ danh mục quỹ trong năm trước. TTM là một từ viết tắt của “XNUMX tháng sau”. Chúng tôi xác định nó bằng cách lấy trung bình có trọng số của lợi tức của quỹ tương hỗ hoặc Nắm giữ danh mục đầu tư ETF (ví dụ: cổ phiếu, trái phiếu hoặc các quỹ tương hỗ khác).

Ngược lại, chúng tôi xác định lợi tức trên tài sản cổ phiếu cơ bản của quỹ bằng cách chia tổng số đô la cổ tức được trả dưới dạng lợi nhuận cho cổ đông cho giá cổ phiếu của cổ phiếu.

Cách kiểm tra lợi nhuận TTM của một quỹ tương hỗ

Lợi nhuận TTM cho thấy lịch sử gần đây nhất về việc trả cổ tức và lãi suất của quỹ tương hỗ cho các nhà đầu tư. Ví dụ: nếu bạn đang xem xét một quỹ và thấy rằng Lợi nhuận TTM là 3.00 phần trăm. Nó sẽ trả 3,000 đô la cho một nhà đầu tư đã đầu tư 100,000 đô la vào quỹ tương hỗ vào năm trước. Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là Lợi nhuận TTM nên được coi là một ước tính vì nó không phản ánh chính xác thu nhập kiếm được của một nhà đầu tư cụ thể.

Hơn nữa, cũng như kết quả hoạt động của quỹ trong quá khứ, thu nhập do quỹ tương hỗ trả trong năm trước không đảm bảo rằng nó sẽ tạo ra cùng một khoản trong năm tới. Do đó, hầu hết các lần, Lợi nhuận SEC là một cách tốt hơn để dự đoán lợi suất tiềm năng của quỹ tương hỗ hơn là Lợi nhuận TTM. Năng suất này là gần đây hơn. Nó có thể cung cấp nhiều chi tiết hơn và hình ảnh tốt hơn về những gì có thể mong đợi trong tương lai gần.

Dưới đây là ba biện pháp TTM.

TTM có thể được sử dụng với nhiều loại dữ liệu tài chính khác nhau. Hãy xem cách TTM được sử dụng để tính toán doanh thu, lợi nhuận và tỷ lệ P / E.

Doanh thu TTM: Tổng số tiền mà một công ty đã kiếm được trong 12 tháng qua. Đây có thể là thu nhập từ tiền lãi và các khoản phí khác đối với ngân hàng, hoặc có thể là doanh thu thuần của một công ty sản xuất hoặc bán đồ vật. Một thước đo doanh thu TTM cung cấp một bức tranh chính xác hơn về hiệu suất gần đây của công ty so với báo cáo doanh thu hàng năm hoặc hàng quý gần đây nhất của nó, có thể là nhiều tháng.
Lợi nhuận TTM: Lợi tức TTM là một cách để tính toán số tiền mà một quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF) đã trả lại cho các nhà đầu tư trong 12 tháng qua. Lợi suất TTM của một quỹ được tìm thấy bằng cách lấy trung bình gia quyền của lợi suất của các tài sản trong danh mục đầu tư của quỹ đó.
Tỷ lệ giá thu nhập TTM: Hệ số này đo lường tỷ lệ P / E của một công ty trong 12 tháng qua. Nó còn được gọi là “P / E trailing”. Nó được tìm thấy bằng cách chia giá cổ phiếu hiện tại cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của bốn quý gần nhất. Bằng cách xem xét P / E theo dõi của một cổ phiếu, các nhà đầu tư có thể biết được nó đắt hay rẻ so với số tiền nó có thể kiếm được trong tương lai.

TTM và Báo cáo tài chính của các tập đoàn

Định dạng TTM là một công cụ quan trọng đối với các công ty lập kế hoạch tài chính vì nó sử dụng thông tin tài chính cập nhật nhất. TTM đặc biệt hữu ích để tìm ra những thứ như vốn lưu động, tăng trưởng doanh thu và tỷ suất lợi nhuận, những yếu tố này có thể thay đổi theo thời gian trong năm.

Các chỉ số TTM cung cấp cho các nhà quản lý một cái nhìn nhanh chóng về mức độ hoạt động tài chính của một công ty. Bằng cách xem xét trung bình 12 tháng qua, bạn có thể hiểu rõ hơn về tình hình tài chính của một công ty tại bất kỳ thời điểm nào. Điều này là do tính thời vụ, sự biến động tạm thời và các khoản phí một lần được đưa ra khỏi bức tranh.

Lợi tức quỹ trái phiếu: Điều gì sẽ xảy ra

Trong những năm gần đây, trái phiếu lãi quỹ và cổ tức quỹ cổ phiếu tương đối khiêm tốn. Do đó, nhiều khả năng lãi suất và lợi tức trái phiếu sẽ tăng từ mức thấp lịch sử của chúng trong thời gian dài. Sản lượng tăng trong năm 2018, nhưng sau đó chững lại và giảm nhẹ vào năm 2019.

Lợi nhuận Sec trong 30 ngày là gì?

Lợi tức SEC 30 ngày của quỹ tương hỗ là thước đo dựa trên 30 ngày kết thúc vào ngày cuối cùng của tháng trước. Sau khi trừ đi các khoản chi tiêu của quỹ, con số lợi tức đại diện cho cổ tức và lãi suất nhận được trong thời gian đó. Lợi tức được đặt theo tên của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch vì nó là lợi tức mà các doanh nghiệp phải tiết lộ cho SEC.

Con số lợi tức của SEC cho các quỹ trái phiếu xấp xỉ với lợi suất mà một nhà đầu tư sẽ kiếm được trong một năm nếu mỗi trái phiếu trong danh mục đầu tư được giữ cho đến khi đáo hạn. Tuy nhiên, tài sản quỹ trái phiếu (chứng khoán trái phiếu cơ sở) không được giữ đến ngày đáo hạn, và quỹ trái phiếu không “đáo hạn”.

Mặt khác, Lợi tức SEC 30 ngày vẫn là thông tin hữu ích cho các nhà đầu tư. Điều này là do nó giúp ước tính doanh thu, được biểu thị bằng phần trăm, cần thiết cho các mục đích lập kế hoạch. Vì vậy, hãy xem xét lợi suất TTM so với lợi suất 30 ngày giây.

Lợi nhuận TTM so với Lợi nhuận SEC 30 ngày

Sự khác biệt cơ bản giữa Lợi tức TTM của một quỹ tương hỗ và Lợi tức SEC 30 ngày của nó là lợi tức sau là một chỉ báo gần đây hơn về lợi suất. Cả hai con số này đều không phải là một chỉ số đáng tin cậy về khả năng tạo thu nhập trong tương lai của quỹ.

Lịch sử cổ tức, lãi suất và phân phối của quỹ tương hỗ sẽ dự đoán tốt hơn quỹ đạo của lãi suất và hướng dẫn các kỳ vọng. Ví dụ: nếu Lợi tức TTM nhiều hơn Lợi tức SEC 30 ngày, thì dữ liệu kết hợp cho thấy rằng lợi suất trong tương lai của quỹ sẽ giảm hơn nữa. Chúng tôi cũng có thể xem dữ liệu này kết hợp với hiện tại lãi suất và tình trạng tổng thể của nền kinh tế.

Khi Cục Dự trữ Liên bang hạ lãi suất, lợi tức cổ phiếu, trái phiếu và quỹ tương hỗ nắm giữ các chứng khoán này sẽ giảm. Ví dụ: nếu Lợi tức TTM là 3.99 phần trăm và Lợi tức SEC 30 ngày là 2.99 phần trăm, bạn có thể mong đợi lợi suất của quỹ sẽ giảm xuống dưới 2.99 phần trăm trong những tháng và năm tới. Chỉ nên nhớ lạc quan trong dự đoán của bạn và đừng bao giờ mong đợi giá sẽ tăng trong ngắn hạn.

Điều ngược lại cũng thường đúng: khi Fed tăng lãi suất, lợi tức trái phiếu dường như cũng tăng theo. Trong môi trường này, một nhà đầu tư có thể dự đoán sự gia tăng của Lợi tức SEC đối với một quỹ trái phiếu. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng giá quỹ trái phiếu dường như giảm hoặc có lợi tức giảm xuống dưới mức lịch sử.

Doanh thu TTM

Doanh thu theo dõi 12 tháng là doanh thu mà một công ty kiếm được trong 12 tháng trước đó (TTM). Thông tin này hữu ích trong việc đánh giá xem liệu một tổ chức có trải qua sự phát triển hàng đầu đáng kể hay không. Nó cũng có thể xác định nguồn gốc của sự tăng trưởng đó. Tuy nhiên, thống kê này thường bị lu mờ bởi khả năng sinh lời và khả năng tạo thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao của công ty (EBITDA).

Tại sao TTM lại quan trọng?

TTM có ý nghĩa quyết định đối với quá trình điều trị sau hồi sức. Hạ thân nhiệt nhẹ đã được chứng minh là giúp những người vẫn còn bất tỉnh sau ROSC cải thiện chức năng thần kinh của họ.

Tại sao TTM lại hữu ích?

Định dạng TTM kết hợp dữ liệu tài chính mới nhất hiện có thể truy cập được, làm cho nó trở thành một công cụ quan trọng cho các doanh nghiệp lập kế hoạch tài chính. TTM đặc biệt hữu ích trong việc đánh giá các biến số như vốn lưu động, tăng trưởng doanh thu và tỷ suất lợi nhuận, vốn có thể thay đổi theo mùa trong năm.

Tổng kết

Lợi tức của quỹ trái phiếu có được từ việc trả lãi. Các nhà đầu tư tham gia vào lợi suất quỹ tương hỗ thường là những người tìm kiếm lợi nhuận từ danh mục đầu tư của họ.

Lợi tức nào là tốt nhất để phân tích nếu bạn là một nhà đầu tư có thu nhập khi xem xét Lợi tức TTM của một quỹ tương hỗ và Lợi tức SEC 30 ngày của nó? Hay bạn có tính đến tất cả các sản lượng? Các nhà đầu tư đang tìm kiếm thu nhập nên tìm hiểu các nguyên tắc cơ bản của việc đo lường lợi tức của một quỹ tương hỗ. Tóm lại, Lợi tức TTM thể hiện lợi suất so với năm trước, trong khi Lợi tức SEC 30 ngày thể hiện lợi suất gần đây nhất (tính đến 30 ngày qua).

Businessyield không cung cấp lời khuyên về thuế, tiết kiệm hoặc tài chính. Thông tin được cung cấp mà không liên quan đến bất kỳ mục tiêu đầu tư cụ thể nào của nhà đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro hoặc hoàn cảnh tài chính và có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Thành công trong quá khứ không phải là một dự đoán cho kết quả tiềm năng. Đầu tư tiềm ẩn rủi ro, bao gồm cả khả năng mất vốn gốc.

Hỏi Đáp